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电影《大空头》原型Michael Burry再次站在了华尔街主流共鸣的对立面，这一次，他的见解是撑执好意思股牛市的AI双雄——英伟达和Palantir。Burry战胜市集已脱离推行tou68配资网，AI行业正在造成不异互联网泡沫的巨大泡沫，并已通过期权市集布局了看空头寸，试图从这两家科技巨头的股价下落中赚钱。
这位曾准确瞻望次贷危急的投资者与公共市值最高公司的。Burry不仅公开裸露了作念空仓位，更历害抨击英伟达为回复质疑而发布的里面备忘录，称该文献充斥着“稻草东谈主论证”，读起来“像个骗局”。他骨鲠在喉地指出，真确的风险被隐秘了——跟着时刻迭代加快，英伟达客户的巨额本钱开销濒临着畴昔的金钱减记风险。
凭据11月3日裸露的信息，Burry通过买入看跌期权的形式作念空这两家公司，这笔押瞩当今的成本约为1000万好意思元。若是市集如他所料发生剧烈崩盘，这笔投资的潜在答复可能跳动10亿好意思元。
“这就像电影里的情节，”Burry援用我方在《大空头》中的名言，“我可能早了，但没错。”他承认我方在互联网泡沫和房地产泡沫中都有过早入场的前例，但他以为刻下的AI茂盛与当年的“数据传输泡沫”如出一辙。当今，他通过新开设的通信栏目“Cassandra Unchained”向投资者请问这一巨大叙事，警戒泡沫离散仅仅时刻问题。
张开剩余68%唇枪激辩：备忘录之争与“稻草东谈主”
两边争论的焦点已从单纯的估值问题真切到管帐处置与时刻迭代的深层逻辑。据，面对证疑，英伟达近期向分析师分发了一份七页的备忘录，强调其业务在经济上肃肃，财务呈报透明，并否定了对于“轮回融资”和管帐讹诈的指控。英伟达在备忘录中辩称，其客户常常将GPU的折去年限设为4至6年，这合适开垦的本色使用寿命。
然则，Burry对此并不买账。他在Substack上逐条反驳，称英伟达的回复是“令东谈主失望”的“稻草东谈主论证”——即挫折并未被冷漠的不雅点。Burry指出，看成一家芯片运筹帷幄公司，英伟达自己的折旧战略无关蹙迫，他温煦的中枢在于其客户（如Microsoft、Meta等超大规模数据中心）。
Burry警戒称，英伟达的客户为了好意思化短期利润，在管帐上将芯片使用年限延伸至5到6年。但本色上，跟着AI时刻赶快迭代，新款芯片可能在2026年至2028年就使现存硬件在功能上过时。他援用Microsoft首席推行官Satya Nadella对于放缓数据中心缔造的言论看成佐证，指出过度缔造和时刻迭代将导致畴昔濒临巨大的金钱减记风险。
Simplify Asset Management首席策略师Michael Green指出，Burry历史上最大的问题每每在于“太早了”，不管是互联网泡沫仍是房地产泡沫，他都曾因过早入场而承受巨大压力。Burry在外交媒体X上援用电影《大空头》中Christian Bale扮演的变装的台词回复：
“看来，这会得到答复的。我可能早了，但并不是错的。”
针对英伟达和Palantir的具体作念空逻辑
Burry向作者Michael Lewis主执的播客中默示，英伟达和Palantir是“地球上最运道的两家公司”，但他对两者的作念空逻辑各有侧重但又互干系联。
对于Palantir，Burry以为该公司过度依赖小器的政府公约，且给以高管的薪酬过于好听。他还指出，Palantir正濒临来自International Business Machines等敌手的热烈竞争。
对于公共市值最高的公司英伟达，Burry的担忧主要会聚在其客户关系及管帐问题上。他指出英伟达与甲骨文和Meta等客户之间存在复杂的问题。Burry指控英伟达通过资助客户购买其家具的形式撑执销售，这种作念法不异于Enron当年在财务上支执供应商购买其家具的行为。Burry警戒称，一朝泡沫离散，利润下降、股价缩水和投资减少的四百四病将重创英伟达的畴昔销售。
过往战绩与市集争议
尽管Burry在2008年金融危急中的发达令其申明大噪，但他往时15年来的屡次崩盘瞻望并未一皆应验。外交媒体上不乏嘲讽之声，戏称他“收效瞻望了往时两次零落中的二十次”。
2023年1月31日，Burry曾发帖敦促随从者“卖出”（SELL）。天然两个月后Silicon Valley Bank倒闭，但自那以来模范普尔500指数已飞腾约70%。Burry随后承认这一敕令是误差的，但他在X上为我方的记载辩说，称他在两家银行倒闭、市集下逾期，已在底部修正了不雅点并建议买入。
当今，Burry正濒临再次“过早”的风险。正如在电影《大空头》中所神气的那样，若是他对AI泡沫的判断正确tou68配资网，他将赢得巨额答复；若是判断造作或时机差异，他的空头头寸可能会在几个季度内变得一文不值。
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